شركة أبحاث: توقعات قوية لأرباح "تسهيل" بدعم استمرار زخم نمو القروض

الرياض - مباشر: قالت الجزيرة كابيتال إن صافي ربح الشركة المتحدة الدولية القابضة (تسهيل) بالربع الثاني من عام 2025 ارتفع بنسبة 27.7% مقارنة بالربع المماثل من العام السابق، متجاوا التوقعات، بدعم نمو القروض.

وأضافت شركة الأبحاث، في تقرير حديث أن هناك توقعات قوية لصافي الربح بدعم من استمرار زخم نمو القروض (نتوقع نمو القروض بمعدل سنوي مركب %16.8 للفترة 2029-2024 فيما يتوقع انخفاض هامش صافي الفوائد إلى %23.9).

وأشارت إلى أن إطلاق المنتج الجديد "بسيطة" ساهم في تعزيز نمو المركز المالي للشركة.

كما لفتت إلى أنه من المرجح استمرار انخفاض هامش صافي الفوائد بسبب زيادة المنافسة وزيادة حصة المنتجات منخفضة الهوامش. 

ونوهت شركة الأبحاث إلى أنه من المتوقع أيضا ارتفاع محدود في نسبة القروض المتعثرة وتكلفة الإيرادات خلال الفترة القادمة. 

وتابعت: "من المتوقع أن تحقق الشركة عائدا على حقوق المساهمين للفترة 2024-2028 بنسبة %24.2 على المدى المتوسط ونمو صافي الربح بمعدل سنوي مركب %16.5".

وقالت الجزيرة كابيتال إلى أنه يمكن أن يشكل مشروع التقنية المالية مع منصة "Nowpay" نقطة تحول حيث يمكن أن يضيف قيمة للسهم تتراوح من 14.5 إلى 18.6 ريال إلى تقييماتنا الحالية. 

وأشارت إلى أنه يتم تداول السهم بمكرر ربحية متوقع للعام 2025 عند 14.8 مرة، لذا نستمر في توصيتنا للسهم على أساس "زيادة المراكز" بسعر مستهدف 170.5 ريال للسهم.

كما لفتت إلى أن مخاطر انخفاض التقييم تشمل تباطؤ نمو القروض وارتفاع مفاجئ في نسبة القروض المتعثرة وزيادة المنافسة التي تؤدي إلى انخفاض العوائد الإجمالية وهامش صافي الفوائد.

وتوقعت شركة الأبحاث أن تستفيد تسهيل من التركيبة السكانية المواتية من حيث معدلات العاملين والأسر من الطبقة الوسطى وزيادة الاعتماد على الدفع الإلكتروني. 

حمل تطبيق معلومات مباشر الآن ليصلك كل جديد من خلال آبل ستور أو جوجل بلاي

للتداول والاستثمار في البورصة المصرية اضغط هنا

تابعوا آخر أخبار البورصة والاقتصاد عبر قناتنا على تليجرام

لمتابعة قناتنا الرسمية على يوتيوب اضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك السعودية.. تابع مباشر بنوك السعودية.. اضغط هنا

لمتابعة آخر أخبار البنوك المصرية.. تابع مباشر بنوك مصر.. اضغط هنا

ترشيحات:

خادم الحرمين الشريفين يصدر 3 أوامر ملكية بإعفاء مسؤولين من مناصبهمأرباح قطاع الخدمات المالية تهبط 45.3% في الربع الثاني 2025 بضغط الشركات الكبرىقطاع التأمين يربح 746.53 مليون ريال بالربع الثاني.. و"التعاونية" تقتنص 63%